VL.png The World-Wide Web Virtual Library
[WWW VL database || WWW VL search]
donations.gif asia-wwwvl.gif

Online Burma/Myanmar Library

Full-Text Search | Database Search | What's New | Alphabetical List of Subjects | Main Library | Reading Room | Burma Press Summary

Home > Main Library > Development - focus on Sustainable and Endogenous Development > Microfinance

Order links by: Reverse Date Title

Microfinance

Websites/Multiple Documents

Title: Results of a Google search for Myanmar microfinance
Language: English
Source/publisher: Google
Format/size: html
Date of entry/update: 03 July 2014


Individual Documents

Title: Microfinance for Poverty Alleviation in Myanmar
Date of publication: May 2014
Description/subject: Abstract: "Microfinance has become a significant global phenomenon, as an effective means of providing financial services to poor and low-income people who don't generally have access to these services from formal financial institutions_ In recent years the concept of Financial Inlclusion has become increasingly widespread in the realization that the underserved population requires a broad range of such services, not merely savings and credit, to enable them to conduct their financial lives more efficiently. Microfinance assists poor people in gaining access to usefully large sums of money which they require for different purposes. It does so by means of innovations in loan contracts, which allow microfinance institutions (MFIs) to limit losses despite lacking good information on borrowers, and without requiring collateral as security. The main innovation is the "group lending" mechanism, to apply social pressure for contract enforcement. Another vital factor that strongly influences repayment is the promise of access to future loans and services. The two key principles that the industry generally focuses on are outreach (the scale of activity in terms of numbers of clients) and sustainability (the degree to which the MFI covers its costs). To become sustainable, MFIs charge rates higher than those of formal sector institutions (as their costs are also relatively higher), but well below those informal moneylenders, the main alternative source of credit for poor households. While empirical evidence has not been able to illustrate a significant impact on poverty alleviation, it does show that access to the right financial services helps poor people to build more secure lives by allowing them to more regularly spend resources to cover basic needs and protect themselves from risks. Microfinance has also had an effect on women's empowerment in terms of increased ownership of assets and an enhancement of their status in the household and at the community level, although this has been partially offset by the new set of challenges women face by bearing the responsibility repaying loans they have taken. In Myanmar the microfinance sector has developed rapidly since the government enacted a Microfinance Law in November 2011, but MFIs still play a very minor role in the provision of financial services in the country. The overall level of financial inclusion remains very low, with only 30% of adults using regulated financial services. The rural usage of financial services (53%) exceeds the urban usage (45%), which is a reversal of the normal global pattern. The reason for this is that development assistance to the micro-finance sector was focused on rural areas. The Microfinance Law has provided an enabling framework for the sector, but certain areas of the regulation may inhibit expansion of credit to priority areas, such as rural and agricultural (interest rate caps, loan size caps and access to capital). In order to strengthen the sector, it is recommended focus on the areas of policy, capacity development, capital incentives and research and data, with some suggested actions within each of these. Together with some complementary measures in other sectors, the promotion of a higher level of financial inclusion can offer the chance for poverty alleviation on a large scale in Myanmar."
Author/creator: Heinz Willems, Paul Luchtenburg
Language: English
Source/publisher: United Nations Development Programme (UNDP)
Format/size: pdf (1.4MB-reduced version; 2.6MB-original)
Alternate URLs: http://www.mm.undp.org/content/dam/myanmar/docs/Publications/PovRedu/UNDP_MM_Financial_Inclusion_En...
Date of entry/update: 03 July 2014


Title: Microfinance Law - Pyidaungsu Hluttaw Law No.13/2011 (English)
Date of publication: 30 November 2011
Language: English
Source/publisher: Pyidaungsu Hluttaw
Format/size: pdf (299K)
Date of entry/update: 03 July 2014


Title: Microcrédit et changement social au Myanmar (Birmanie)
Date of publication: 2007
Description/subject: Une étude anthropologique et économique dans l’État Chin..."La recherche qui est restituée ici a pour objectif de comprendre l’influence d’une structure de microfinance dans une région enclavée du nord-est du Myanmar, l’État Chin. Depuis quinze ans, la microfinance a conquis ses lettres de noblesse. Fondée sur des crédits de petits montants et un principe de caution mutuelle au sein de groupes d’emprunteurs, elle permet de donner accès au crédit à des populations qui étaient exclues de l’accès à un crédit formel. C’est une des actions emblématiques de la lutte contre la pauvreté et un ensemble très riche d’expériences et de savoir-faire s’est constitué au travers des réussites et des échecs. Pourtant, si de nombreuses études d’impact ont été menées, rares sont celles qui replacent l’offre de crédit et la façon dont les clients l’utilisent dans le contexte plus large des évolutions sociales et économiques de la zone concernée. La plupart d’entre elles relèvent des « suivis de clientèle », des études de satisfaction. Les études d’impact, y compris celles qui ont été réalisées au Gret jusqu’à présent, se centrent sur les usages du crédit pour les différents types de clients avec une approche semi-quantitative : en fonction des objectifs, il s’agit de préciser la clientèle touchée et les éventuels exclus, de savoir quelles sont les principales utilisations (audelà des objectifs annoncés lors de l’emprunt), de mesurer quels sont les effets perçus par les clients, de mieux comprendre qui sont les non-clients et pourquoi certains anciens clients quittent le dispositif. Parfois, l’objectif est aussi de préciser les stratégies de recours au microcrédit dans les stratégies de gestion de la trésorerie familiale, par rapport à une « offre » préexistante (usuriers, commerçants faisant de l’avance sur récolte, entraide familiale ou de voisinage, etc.). Globalement, on se centre sur le crédit, ses usages, ses effets, avec le fait que la fongibilité du crédit (l’argent emprunté se fond dans la trésorerie familiale) rend difficile d’imputer tel effet au crédit lui-même. Les dynamiques économiques locales, les trajectoires des ménages emprunteurs même, restent souvent dans l’ombre. On lit des effets incontestables (une régulation des problèmes de trésorerie, des petites logiques d’accumulation, parfois des “success stories” construites au fil de la succession des crédits, parfois une baisse de la demande après quelques années) sans que les ressorts de ces effets soient véritablement mis en lumière. L’étude d’impact restituée ici part d’un tout autre point de vue. Confiée à un anthropologue du CNRS, spécialiste du Myanmar (François Robinne) et un agroéconomiste spécialiste de la microfinance (Grégoire Danel-Fédou), elle vise à comprendre si, dans quel sens et par quels processus, l’accès à la microfinance a eu des impacts sur les dynamiques sociales et économiques en cours dans la région. Si les nombreux entretiens approfondis portent bien sur le crédit et ses usages, il s’agit avant tout de le replacer dans ces dynamiques, de comprendre les stratégies économiques familiales dans un contexte en profonde évolution, et le rôle qu’a eu l’accès au crédit dans les trajectoires familiales, dans la capacité différenciée des acteurs à saisir les opportunités. Il s’agit aussi de s’intéresser à la façon dont l’offre de crédit et l’organisation qu’elle suscite (les groupes de caution, les comités villageois de crédit) s’inscrivent dans des rapports sociaux en évolution et contribuent à cette évolution. Il s’agit finalement de prendre au sérieux l’épaisseur du « contexte » et de se centrer sur la compréhension des dynamiques de changement en pays Chin dans sa diversité, pour resituer le crédit et le rôle qu’il joue. Cela ne signifie pas se désintéresser des usages du crédit, du fonctionnement des groupes ou des perceptions par les usagers, mais se donner les moyens de leur donner sens parce qu’on les replace dans les dynamiques d’ensemble..."
Author/creator: Grégoire Danel-Fédou et François Robinne
Language: Francais, French
Source/publisher: Éditions du Gret
Format/size: pdf (900K)
Date of entry/update: 16 November 2010